Según el informe “El mercado asegurador latinoamericano en 2019” de Mapfre Economics, las primas totales de seguros en América Latina ascendieron el año pasado hasta los 153.053 millones de dólares, el 54% de las cuales correspondieron a seguros no vida y el 46% restante a seguros de vida. La situación de relativo estancamiento económico en la que se encuentra América Latina sigue pesando sobre el comportamiento del sector asegurador, el cual experimentó un débil crecimiento en 2019.
No obstante, las primas del mercado asegurador, a nivel agregado, mostraron un ligero crecimiento del 1,6% frente al retroceso del 5,5% de 2018. Esto como consecuencia del buen comportamiento de algunos de sus grandes mercados. También por la menor depreciación de sus monedas, que tuvieron una gran influencia en el fuerte retroceso vivido el año anterior. Asimismo, la participación del mercado asegurador latinoamericano en el total mundial se redujo ligeramente a causa del débil comportamiento del negocio de no vida.
No vida y vida
Un aspecto destacable del comportamiento del mercado asegurador en la región de América Latina y el Caribe en 2019 es que fue un año de mayor contraste. El entorno económico afectó de manera diferente a los dos grandes segmentos del negocio asegurador. Por un lado, el negocio de los seguros de no vida experimentó un ligero retroceso del 1,1%, en línea con la desaceleración económica, con caídas en gran parte de sus ramos. Automóviles, que representa el 16,9% del total de primas, tuvo una contracción del 8,4%.
Por su parte, el segmento de vida registró un buen comportamiento, con un crecimiento de las primas del 5,1%. Este mercado tuvo un entorno favorable de tipos de interés para la comercialización de los productos de ahorro y de rentas, compensando así el efecto negativo de la desaceleración económica en este segmento de negocio.
Buen comportamiento
A excepción de Argentina y Chile, los grandes mercados aseguradores de la región tuvieron un buen comportamiento. En este sentido, se destacaron especialmente México y Perú, con un crecimiento excepcional medido tanto en términos reales en sus monedas locales (7,2% y 7,4%, respectivamente) como en dólares (11% y 8%, en cada caso), y con un crecimiento equilibrado entre los segmentos de vida y no vida.
En tanto, los mercados de Brasil y Colombia también presentaron notables crecimientos reales en sus respectivas monedas (7,4% y 6,6%, respectivamente), aunque significativamente inferiores al medirlos en dólares (3,1% y -0,6%, en cada caso), por la depreciación sufrida por sus respectivas monedas. Cabe destacar que el crecimiento del mercado asegurador brasileño tuvo su origen en el buen comportamiento del negocio de vida.
Del resto de los países considerados en este informe, sobresalieron también por su buena performance los mercados centroamericanos y caribeños, con excepción de Nicaragua, Honduras y, en menor medida, Panamá. Entre los países andinos se distinguieron Bolivia y Ecuador y, negativamente, los ya referidos mercados de Argentina y Chile.
Resultado neto
Asimismo, en 2019, el resultado neto agregado del mercado asegurador latinoamericano se situó en 13.462,2 millones de dólares. Así, experimentó un crecimiento del 13,5% en relación al resultado agregado equivalente del año anterior. De esta forma, decrecieron los beneficios en dólares respecto al año previo en el caso de los mercados aseguradores de Argentina (6,5%), Chile (28,1%), Costa Rica (22,6%), El Salvador (2%), Nicaragua (13,4%) y Paraguay (0,2%), mientras que en el resto de los mercados de la región experimentaron crecimientos.
Como en años anteriores, los mercados aseguradores de América Latina que en 2019 presentaron mayores niveles de concentración fueron Costa Rica, Uruguay, Nicaragua y Perú. Por su parte, Honduras, Panamá, República Dominicana, Venezuela y Guatemala presentan valores propios de mercados concentrados, pero con un nivel de concentración moderada. El resto de los mercados latinoamericanos presentó índices por debajo del umbral que anticipa niveles moderados de concentración.
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